Cơ hội và Thách thức của thị trường Dược phẩm Việt Nam trong năm 2021
Tiềm năng tăng trưởng cao
Theo báo cáo của công ty nghiên cứu thị trường Fitch Solutions, thị trường dược phẩm Việt Nam có thể đạt mức tăng trưởng 11% trong giai đoạn 2021-2026, độ lớn thị trường tăng lên 16,1 tỷ USD vào năm 2026 so với mức 7,7 tỷ USD năm 2021. Động lực tăng trưởng bền vững đến từ yếu tố chính là chi tiêu bình quân trên đầu người dành cho thuốc gia tăng, nhờ thu nhập của người dân cải thiện và sự quan tâm đến sức khỏe ngày càng cao. Là một trong những nước có mức tăng trưởng GDP cao nhất toàn cầu năm 2020, Việt Nam được kỳ vọng tiếp tục phát triển mạnh mẽ, giúp gia tăng thu nhập của người dân, cùng với nhu cầu chăm sóc sức khỏe ngày càng cao sẽ thúc đẩy chi tiêu cho y tế. Việt Nam đang ở thời kỳ dân số vàng, tốc độ già hóa sẽ diễn ra nhanh làm gia tăng áp lực lên hệ thống y tế, từ đó mở ra triển vọng tăng trưởng cho ngành dược. Tỷ lệ bao phủ BHYT toàn dân ngày càng cao, giúp đẩy mạnh nhu cầu tiêu thụ thuốc qua kênh bệnh viện (ETC).
Tuy vậy, trong dài hạn, kênh ETC sẽ dẫn dắt đà tăng trưởng của ngành dược nhờ: Xu hướng thay thế thuốc ngoại bằng thuốc sản xuất trong nước đang tiến triển càng lúc càng nhanh nhờ các quy định của Nhà nước. Độ bao phủ bảo hiểm xã hội toàn dân lớn.
Năm 2020, chỉ tiêu bao trùm bảo hiểm y tế ( BHYT ) ghi nhận khoảng chừng 88 triệu người tham gia, chiếm 90.85 % dân số, tăng 25.6 % so với năm năm ngoái. Sự tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ của khối bệnh viện tư nhân cũng góp thêm phần ngày càng tăng tiêu tốn thuốc trong kênh bệnh viện. Hiện nay, số bệnh viên tư nhân khoảng chừng hơn 200 đơn vị chức năng với vận tốc tăng trưởng 6.8 % / năm .
Xu hướng mua bán và sáp nhập (M&A) giữa đối tác ngoại và công ty Dược phẩm trong nước
Ngoài tiềm năng của ngành, nguyên do khiến đối tác chiến lược ngoại chuộng giải pháp tóm gọn do dược phẩm là nghành nghề dịch vụ đặc trưng, mất nhiều thời hạn để thiết kế xây dựng tên tuổi và sở hữu thị trường. Vì vậy, tóm gọn doanh nghiệp nội là bước đi nhanh và hiệu suất cao nhất. Trong khi đó, phần đông doanh nghiệp dược phẩm nội địa chỉ sản xuất thuốc ở trình độ bào chế, chưa đủ tiềm lực để góp vốn đầu tư ngân sách lớn cho nghiên cứu và điều tra và tăng trưởng những loại thuốc mới .
Bên cạnh đó, những công ty dược phẩm quốc tế thường có khuynh hướng triển khai M&A để tận dụng nguồn lực có sẵn để giảm ngân sách và rút ngắn thời hạn gia nhập thị trường Nước Ta .
Năm 2020 dù không thuận tiện nhưng vẫn có nhiều thương vụ làm ăn M&A đáng quan tâm trong ngành dược phẩm. Theo thống kê từ CTCK TP HCM ( SSI ), tổng giá trị M&A năm 2020 ước đạt 1.680 tỷ đồng, với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư ngoại đang hoạt động giải trí trong nghành nghề dịch vụ dược phẩm. Thương vụ giá trị lớn nhất là Tập đoàn SK ( Nước Hàn ) – chuyên về thuốc điều trị ung thư, thần kinh và tim mạch – chi ra 920 tỷ đồng mua 25 % CP của CTCP Dược phẩm Imexpharm ( IMP ), hay ASKA ( Nhật Bản ) – chuyên về thuốc tiêu hóa, hóc môn và sản phụ khoa – chi 350 tỷ đồng để chiếm hữu 25 % CTCP Dược phẩm Hà Tây ( DHT ). Đầu năm 2021, Imexpharm cũng đã có báo cáo giải trình về thanh toán giao dịch của quỹ ngoại thuộc SK Group là SK Investment Vina III nhận chuyển nhượng ủy quyền gần 3,5 triệu CP từ 2 quỹ thành viên thuộc quản trị của VinaCapital, qua đó trở thành cổ đông lớn nhất tại Imexpharm với tỷ suất sở hữu 29,22 % CP .
Cũng trong năm 2020, Stada – tập đoàn chuyên sản xuất thuốc generic của Đức – đã chi ra hơn 400 tỷ đồng nâng sở hữu tại CTCP Pymepharco (PME) từ 70% lên 76%. Chưa dừng lại ở đây, đầu năm 2021, tại ĐHCĐ bất thường, HĐQT của PME đã thông qua việc cho phép cổ đông lớn Stada và người có liên quan nâng tỷ lệ sở hữu lên tối đa 100% vốn điều lệ mà không cần thực hiện chào mua công khai. Tính đến 26/3/2021, nếu cộng cả tổ chức có liên quan, nhóm cổ đông Stada Service Holding đang nắm tới 99,53% vốn tại PME. PME đã đề xuất các cổ đông phương án để cổ đông lớn nhất là Stada Service Holding B.V chào mua công khai toàn bộ lượng cổ phiếu còn lại của các cổ đông nhỏ (tương đương 0,47%). Nếu giao dịch này thành công, Pymepharco sẽ chính thức hủy đăng ký công ty đại chúng và hủy niêm yết trên HoSE sau hơn 3 năm niêm yết (cổ phiếu PME chào sàn tháng 11/2017), hoàn toàn thuộc về tay tập đoàn đến từ Đức với tỷ lệ sở hữu 100% vốn.
Trước đó, nhiều doanh nghiệp dược có tên tuổi trong nước cũng đã bị thâu tóm bởi các tập đoàn quốc tế. Đơn cử, Abbott (Mỹ) bỏ ra hơn 2.270 tỷ đồng để sở hữu 51% cổ phần tại CTCP Xuất nhập khẩu Y tế Domesco (DMC).
Thậm chí, doanh nghiệp dược phẩm số 1 Nước Ta là CTCP Dược Hậu Giang ( DHG ) cũng đã trở thành công ty con của Tập đoàn dược phẩm Taiso của Nhật Bản, sau gần 3 năm bí mật thu gom CP DHG ( từ năm năm nay đến năm 2019 ) với tổng số tiền 6.000 tỷ đồng .
Từ năm năm nay đến nay, những tập đoàn lớn đến từ EU, Nhật Bản, Mỹ đã chi ra hơn 12.000 tỷ đồng để nắm quyền chi phối và có ảnh hưởng tác động lớn đến những công ty dược nổi tiếng của Nước Ta .
Cơ hội cho các đơn vị sản xuất vaccine Covid-19 trong nước
Đến thời điểm này, sau hơn một năm rưỡi xuất hiện, dịch COVID-19 đã lây lan mạnh mẽ, để lại nhiều hậu quả nặng nề về người và kinh tế đối với nhiều quốc gia trên thế giới, trong đó có Việt Nam. Vaccine được coi là giải pháp căn bản, lâu dài để chống đỡ sự lây lan của SARS-CoV-2.
Để có vaccine tiêm cho người dân nhiều, nhanh nhất có thể, chính phủ đã thực hiện đồng bộ “kiềng ba chân” gồm mua và nhập khẩu; chuyển giao công nghệ để sản xuất; nghiên cứu, sản xuất trong nước. Trong đó, việc nghiên cứu, chuyển giao công nghệ, sản xuất vaccine trong nước có vai trò rất quan trọng.
Đến nay, cả nước có 2 ứng viên vaccine phòng Covid-19 đang thử nghiệm lâm sàng gồm vaccine Nanocovax của Công ty Cổ phần công nghệ sinh học dược Nanogen và vaccine Covivac của Viện Vaccine và sinh phẩm y tế .
Trong đó, vaccine Nanocovax đã hoàn thành xong tiêm mũi 1 của tiến trình 3 cho 13.007 người tình nguyện, triển khai xong tiêm mũi 2 cho 977 người tình nguyện. Dự kiến ngày 15/8/2021 sẽ triển khai xong tiêm mũi 2 của cả quy trình tiến độ 3 .
Bên cạnh đó, Nước Ta có 3 hợp đồng chuyển giao công nghệ tiên tiến tương quan đến vaccine COVID-19 đã được ký kết với những đối tác chiến lược ở Nga, Mỹ, Nhật Bản. Dự án hợp tác chuyển giao công nghệ tiên tiến giữa tập đoàn lớn AIC, Công ty Shionogi ( Nhật Bản ) và vaccine theo công nghệ tiên tiến mRNA dự kiến tháng 6/2022 sẽ hoàn tất những hoạt động giải trí, đưa vaccine ra thị trường. Dự án chuyển giao công nghệ tiên tiến giữa Công ty DS-Bio, Vabiotech và RDIF với quy mô 5 triệu liều / tháng ( trong tháng 8/2021 hoàn toàn có thể mở màn với tối thiểu 500.000 liều ), tiến tới chuyển giao công nghệ tiên tiến sản xuất với quy mô 100 triệu liều / năm. Được sự tương hỗ của Bộ Y Tế và nhà nước Nước Ta, Tập đoàn Vingroup đã ký kết với Công ty Cổ phần Công nghệ sinh học Arcturus Therapeutics ( Mỹ ) nhận chuyển giao độc quyền công nghệ tiên tiến sản xuất vaccine phòng COVID-19 ( công nghệ tiên tiến mRNA ). Với năng lượng sản xuất lên tới 200 triệu liều / năm, dự kiến Vingroup sẽ xuất xưởng những lô vaccine tiên phong vào đầu năm 2022 .
Thách thức cho các công ty dược phẩm trong năm 2021 này
*Phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu từ nước ngoài*
Nhu cầu cho nguyên vật liệu sản xuất dược phẩm ở Nước Ta phụ thuộc vào tới 80-90 % vào nguồn nhập khẩu, trong đó nguồn từ Trung Quốc và Ấn Độ chiếm hơn 80 %. Dịch Covid-19 khiến nhiều nhà máy sản xuất sản xuất thành phần hoạt chất dược phẩm ( API ) ở Trung Quốc tạm ngừng hoạt động giải trí, còn Ấn Độ hạn chế xuất khẩu 1 số ít API thiết yếu .
Đây là nguyên do khiến giá trị nguyên vật liệu dược phẩm nhập khẩu giảm mạnh cũng như giá dược liệu nhập khẩu tăng. Điều này khiến biên doanh thu 1 số ít doanh nghiệp như Dược Hậu Giang, Imexpharm, Dược Hà Tây … có khuynh hướng giảm .
*Thách thức của kênh ETC (kênh bán thuốc qua bệnh viện, bác sỹ) trong giai đoạn dịch Covid-19 bùng phát*
Kênh ETC chiếm khoảng 70% thị phần của cả thị trường thuốc. Mảng này hiện chủ yếu đến từ thuốc nhập khẩu do chưa nhiều nhà máy trong nước đáp ứng được các tiêu chuẩn cần thiết, tiếp theo là khả năng cạnh tranh về giá trong bối cảnh đấu thầu thuốc bị siết chặt cả về giá và chất lượng.
Một trong những khó khăn lớn nhất hiện nay của các doanh nghiệp ngành dược là kênh ETC đang ghi nhận sự sụt giảm mạnh do tâm lý lo ngại lây nhiễm dịch bệnh khiến người dân không đến bệnh viện.
Quy trình thăm khám tại bệnh viện cũng nghiêm ngặt hơn trong mùa dịch và việc hạn chế số lượng bệnh nhân đến kiểm tra sức khỏe định kỳ đã ảnh hưởng nhiều đến lượng người tới khám và mua thuốc.
Nhiều năm trước, kênh ETC vốn là động lực tăng trưởng chính của ngành dược, nhưng trong năm 2020 chỉ đạt 5%, thấp hơn đáng kể so với con số hơn 10% của năm 2019. Sự hồi phục của kênh này không được đánh giá cao trong năm 2021 khi dịch Covid-19 vẫn đang diễn biến hết sức phức tạp, đặc biệt tại TP.HCM – trung tâm kinh tế của cả nước, và điều đó có thể ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
*Không có nhiều cơ hội lợi nhuận cho các đơn vị đủ thẩm quyền nhập khẩu, kinh doanh, bảo quản vaccine phòng Covid-19*
Ngày 02/06, Cục Quản lý dược, Bộ Y tế công bố một loạt đơn vị đủ thẩm quyền nhập khẩu, kinh doanh, bảo quản vaccine phòng Covid 19, trong đó có các doanh nghiệp niêm yết gồm: Công ty cổ phần Dược phẩm Bến Tre (mã chứng khoán: DBT), Công ty cổ phần Dược phẩm Trung ương CPC1 (mã chứng khoán: DP1), Công ty cổ phần Dược phẩm Trung ương Codupha (mã chứng khoán: CDP),…
Tuy nhiên, hiện tại nhiều đơn vị chức năng sản xuất vaccine như Astrazeneca, Pfizer, Moderna, Johnson và Johnson … cam kết chỉ bán cho cơ quan chính phủ. Ngoài ra, do lượng cung đang còn hạn chế, việc nhập khẩu vaccine Covid-19 phải cần thời hạn. Do vậy, hầu hết trong quá trình vaccine đang còn khan hiếm như lúc bấy giờ, nguồn tiếp cận hầu hết vẫn do nhà nước, những doanh nghiệp chưa có cơ hội tiếp cận được những đơn vị chức năng sản xuất vaccine trên quốc tế .
Đặc biệt, hoạt động giải trí nhập khẩu vaccine của những công ty dược phẩm, vaccine và sinh phẩm y tế hầu hết với mục tiêu phong phú nguồn tiếp cận vaccine và không mang lại doanh thu đáng kể cho nhóm doanh nghiệp .
/Nguồn: babuki.vn -Tổng hợp/
Source: https://dvn.com.vn
Category: Kinh Doanh
